La cobertura de divisas ayuda a limitar pérdidas significativas y a sobrevivir a mercados bajistas, así como a importantes recesiones económicas. Cuando cubres una operación de divisas, reduces tu riesgo de inversión en el mercado, ya que las estrategias de cobertura pueden ayudarte a determinar con éxito cuántas pérdidas puedes soportar como trader de divisas.
Profundicemos para comprender mejor la cobertura y cómo puedes cubrir tus operaciones con éxito.
¿Qué es la cobertura en forex?
La cobertura de divisas o cobertura de forex es una estrategia en la que abres múltiples posiciones de negociación para compensar cualquier posible riesgo cambiario asociado con tu posición actual. El objetivo detrás de cubrir una posición es protegerla de cualquier movimiento no deseado en los tipos de cambio. Las estrategias de cobertura se pueden utilizar para reducir la exposición al riesgo general que enfrenta el mercado forex debido a la inflación, cambios en las tasas de interés o situaciones adversas similares.
Por ejemplo, supongamos que está operando con GBP durante las elecciones del Reino Unido. Para cubrir el riesgo que conlleva operar con la moneda del Reino Unido debido al volátil sentimiento político del país, decide incluir EUR/GBP y USD/GBP en su estrategia de cobertura de divisas.
Para cubrir su exposición en GBP, puede abrir una posición larga en EUR/GBP y simultáneamente vender en corto USD/GBP. Tomar dos posiciones opuestas significará que si la libra se aprecia frente al dólar, la posición larga registrará una pérdida, pero la posición corta la compensará generando ganancias significativas. Sin embargo, si la libra se deprecia frente al dólar, el riesgo asociado con la posición corta se verá compensado por las ganancias obtenidas en la posición larga.
Esto significa que, independientemente de la apreciación o depreciación de la divisa, obtendrá beneficios compensando las posibles pérdidas.
¿Cuándo debería considerar la cobertura?
A corto plazo
Los day traders pueden usar la cobertura para proteger las ganancias a corto plazo durante períodos de movimientos de precios volátiles diarios. La volatilidad de precios ocurre cuando un par de divisas está sobrecomprado o sobrevendido y puede experimentar una caída en cualquier momento.
Cuando ha abierto una posición larga en una condición de sobrecompra, la cobertura le permite abrir posiciones cortas para compensar las pérdidas. Por el contrario, cuando tiene una posición corta abierta en una condición de mercado de sobreventa, puede abrir una posición larga para proteger sus ganancias contra una reversión inesperada del mercado.
A largo plazo
Los inversores a largo plazo también pueden utilizar la cobertura para proteger sus posiciones contra giros inesperados del mercado y caídas severas de precios para moderar sus posiciones generales. Cuando desee mantener una cobertura durante un año o más, puede hacerlo colocando una posición larga (si su posición original era corta) o una posición corta (si su posición original era larga) y manteniéndola intacta durante algunos años.
Cualquier fluctuación de precios durante este tiempo no debería afectar sus decisiones de trading, porque solo cuando la posición de trading alcance el año obtendrá beneficios de la posición cubierta.
Beneficios de la cobertura
Fortalece la previsibilidad
Una cobertura fortalece las predicciones de mercado de un trader al tomar posiciones significativas en el mercado. Por ejemplo, supongamos que una organización que opera en el Reino Unido quiere conocer el valor de sus gastos en los EE. UU.
En ese caso, la organización puede cubrir una gran parte de estos gastos relacionados con el dólar estadounidense y determinar el valor del USD con anticipación. Esto les ayudará a comprender el movimiento del tipo de cambio EUR/USD y gestionar sus entradas y salidas de efectivo en consecuencia.
Más tiempo para reaccionar
La cobertura proporciona a los traders una flexibilidad extrema para entrar o salir del mercado según la conveniencia del trader. Esto significa que si un trader ha abierto una posición larga de cobertura, pero hay una tendencia bajista en el mercado, puede salir del mercado rápidamente cerrando la posición corta original y la posición larga de cobertura. Por otro lado, si un trader tiene una posición corta de cobertura abierta en el mismo mercado bajista, puede cerrar la posición larga original y la posición corta de cobertura para equilibrar el valor total de la operación.
Gestiona el riesgo
Los traders pueden gestionar los riesgos de sus operaciones abriendo posiciones opuestas en el mismo par de divisas o en diferentes pares para garantizar que, independientemente de las condiciones del mercado, obtengan algunas ganancias del movimiento del mercado.
Protege el capital
La cobertura es una herramienta de gestión de riesgos que se utiliza esencialmente para proteger el capital compensando las pérdidas mediante la toma de posiciones opuestas en el mismo par de divisas o un activo relacionado, como un CFD de forex. El capital está protegido contra cambios en el precio de valores relacionados, movimientos extremos del forex, tipos de cambio, inflación, etc.
Asegura las ganancias
La cobertura permite a los traders asegurar un porcentaje de ganancia abriendo posiciones tanto en mercados alcistas como bajistas. Cuando un trader tiene una posición en ambos mercados, sin importar en qué dirección se mueva el precio del par de divisas, el trader gana algo de alguna manera.
- Si los precios comienzan a caer constantemente, una posición corta en el mercado bajista ayuda a los traders a realizar una operación exitosa.
- Si los precios comienzan a aumentar constantemente, una posición larga en el mercado alcista ayuda a los traders a realizar una operación exitosa.
Principales estrategias de cobertura en forex
Estrategia de cobertura de forex directa, perfecta o simple
La estrategia de cobertura directa o perfecta en forex es cuando abres una posición contraria del par de divisas que ya posees para proteger toda tu posición.
Por ejemplo, si tienes una posición larga en USD/GBP, abres una posición corta en el mismo par de divisas con el mismo tamaño de operación exacto. Al hacer esto, te expones a un beneficio o pérdida neta igual a cero. En ocasiones, una cobertura directa también te permite obtener cierto beneficio al abrir la segunda operación mientras la operación se mueve con la dirección del mercado.
Estrategia de cobertura imperfecta
La estrategia de cobertura imperfecta en forex se aplica para proteger parcialmente su posición ya abierta en el mercado forex. En esta estrategia, no todos, sino parte del riesgo se elimina mediante el uso de opciones de compra y venta. Si se encuentra en una posición larga, puede comprar más opciones de venta para reducir cualquier posible riesgo a la baja. Sin embargo, si se encuentra en una posición corta, en ese caso puede entrar en una posición de compra para un contrato de opción de compra con el fin de eliminar el riesgo asociado con un movimiento al alza en el mercado.
Estrategia de cobertura de correlación
La estrategia de cobertura de correlación de divisas tiene como objetivo seleccionar dos divisas diferentes que se mueven en la misma dirección (lo que también significa tener una correlación positiva) y abrir posiciones opuestas para las mismas.
Por ejemplo, supongamos que USD/GBP y EUR/GBP tienen una correlación positiva, y usted abre posiciones en ambas operaciones comprando USD/GBP y vendiendo EUR/GBP para cubrir la operación. Esto llevaría a compensar cualquier pérdida incurrida en cualquiera de los dos pares de divisas con una ganancia significativa obtenida en el otro par.
Estrategia de cobertura mediante swap de divisas cruzadas
La estrategia de cobertura mediante swap de divisas cruzadas ayuda a cubrir el riesgo asociado con las tasas de interés infladas en la economía. La llevan a cabo principalmente corporaciones globales o inversores institucionales con el fin de evitar pérdidas derivadas de caídas adversas del mercado. En esta estrategia, dos partes acuerdan una tasa de interés al inicio del contrato e intercambian el monto principal y los pagos de intereses en forma de divisas.
Estrategia de cobertura con opciones
Las opciones de forex son un producto que te otorga el derecho de vender o comprar un par de divisas específico sin ninguna obligación de hacerlo. El precio se decide de antemano, y un contrato de opciones incluye una fecha de vencimiento, antes de la cual debes ejercer tu derecho o dejar que el contrato expire.
Puede cubrir el riesgo en el mercado de divisas utilizando opciones de divisas a corto plazo. Comprendamos esto con un ejemplo. Suponga que desea comprar un par de divisas y realiza una opción de compra para USD/GBP, con la expectativa de que los precios del tipo de cambio caigan en el futuro. En ese caso, puede simultáneamente vender en corto la misma cantidad de divisa extranjera con una opción de venta al mismo tiempo para beneficiarse de la caída del precio en el futuro. Al hacer esto, cubre el riesgo asociado con la caída de la posición en divisas y se protege de posibles pérdidas.
Cobertura de forex con CFDs
Un CFD (Contrato por Diferencia) es un contrato entre el trader y el bróker para abrir una posición en el mercado de divisas sin poseer realmente ningún par de divisas. Los CFD son una de las estrategias de cobertura de divisas más populares que ayudan a cubrir pares de divisas, ya que son un tipo de valor flexible que permite a los traders abrir posiciones en cualquier lado de la operación fácilmente. Esto permite a los traders beneficiarse tanto de los mercados bajistas como alcistas.
Contrato a plazo de divisas
Un contrato a plazo de divisas es un acuerdo entre el trader y el bróker para comprar o vender el par de divisas en una fecha y precio predeterminados. El precio a plazo se calcula teniendo en cuenta el precio al contado actual del par de divisas y una tasa de interés libre de riesgo.
El contrato de divisas a plazo permite la cobertura al proteger a los operadores contra la volatilidad y los movimientos de precios futuros. Les permite fijar el tipo al que desean comprar o vender el par de divisas en una fecha futura.
Por ejemplo, supongamos que usted es un exportador estadounidense que exporta un producto a India. En ese caso, puede limitar los riesgos del tipo de cambio y fijar el tipo de cambio actual entre USD/INR suscribiendo un contrato a plazo de divisas. A partir de ahí, cualquier cambio adverso en el tipo de cambio de USD/INR no le afectará gracias a la posición de divisas ya cubierta.
Cómo salir de una posición de cobertura en forex
Salir de una posición de forex, también llamado des-cobertura, es lo opuesto a una estrategia de cobertura de forex que ocurre cuando sales de una posición que originalmente abriste como cobertura para operar un par de divisas. Puedes decidir des-cubrir una operación por muchas razones, como reducir los costos de cobertura, cambiar la perspectiva del mercado, salir de la posición original, etc.
Puede des-cubrir su operación comprando de nuevo el par de divisas si espera una reversión alcista del mercado o vendiendo los pares de divisas de inmediato en caso de una esperada reversión bajista del mercado.
Guía paso a paso: cómo cubrir una operación de forex
- Abra una cuenta de forex para comenzar a operar y cubrir el riesgo asociado con el trading de forex.
- Elige el par de divisas que deseas operar después de estudiar las diferentes monedas, sus gráficos y sus respectivas situaciones económicas.
- Determine la estrategia de cobertura de forex adecuada que le ayudará a minimizar sus pérdidas y proteger sus ganancias.
- Aplica la estrategia de cobertura de divisas de alguna de las cuatro estrategias de cobertura de forex mencionadas anteriormente o una estrategia propia, y mantente al día con las noticias e informes internacionales.
- Define las posiciones de entrada y salida y abre una posición de trading con el par de divisas que hayas elegido.
- Utilice técnicas adicionales de gestión de riesgos en forex como el stop-loss junto con estrategias de cobertura para asegurarse de que sus posiciones de trading le ayuden a obtener ganancias.
Cubra su posición en forex hoy para minimizar las pérdidas
Cuando cubres una posición, reduces los posibles riesgos de mercado y las pérdidas que surgen de la volatilidad del mercado. Esto te ayuda a proteger tus ganancias existentes y aumentarlas. Con Blueberry, puedes elegir entre una variedad de estrategias de cobertura y disfrutar de un trading sin interrupciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una cobertura spot?
La cobertura spot es una forma de cubrir una posición en divisas mediante un contrato que permite a los operadores comprar o vender divisas con liquidación inmediata.
¿Cómo cubrir una operación?
Una operación puede cubrirse abriendo una posición contraria a la posición abierta actual. Por lo tanto, si tiene una posición larga abierta, se cubre abriendo una posición corta. Por el contrario, si tiene una posición corta abierta actual, se cubre abriendo una posición larga.
¿Qué es una cobertura en Forex?
La cobertura en forex es una forma de reducir los riesgos de mercado si el mercado comienza a operar en contra de su dirección preferida. Esto significa que, si tiene una posición larga en forex y el mercado comienza a caer, una posición corta de cobertura le ayudará a cubrir las pérdidas. Mientras que, si tiene una posición corta y los mercados comienzan a subir, una posición larga de cobertura le protegerá contra las pérdidas.